Los abogados de la parte de Silicon Valley Bank que ha sido colocada bajo protección por bancarrota han acusado a los reguladores bancarios de EE. UU. de ‘drenar’ alrededor de $ 2 mil millones en efectivo de la institución, allanando el camino para una pelea que decidirá la cantidad de inversores, incluidos Appaloosa y Pimco. , recuperar en la reestructuración.

Los comentarios del martes se produjeron durante una audiencia de apertura en la quiebra de SVB Financial, la unidad de SVB que incluye su negocio de banca de inversión y capital de riesgo, que buscó protección del capítulo 11 el viernes pasado.

La Compañía Federal de Seguros de Depósitos tomó el control de las operaciones bancarias comerciales de SVB el 10 de marzo después de que los depositantes intentaran retirar $42 mil millones del prestamista, en la mayor quiebra bancaria desde la Gran Crisis Financiera.

El caso de bancarrota ayudará a decidir cómo se pagará a los acreedores que prestaron a SVB Financial, la empresa matriz propietaria de la operación de banca comercial del mismo nombre de SVB.

Los activos de la empresa matriz incluían 2.100 millones de dólares en efectivo, dinero que acreedores como Appaloosa dijeron que podría usarse para pagarlos. Se esperaba una disputa sobre ese dinero, pero los documentos judiciales y la audiencia del martes revelaron un desacuerdo sobre qué parte debería retener los fondos mientras tanto.

Una presentación de diapositivas de los abogados de SVB Financial en Sullivan & Cromwell acusó a la agencia de bloquear o intentar recuperar transferencias electrónicas realizadas por SVB Financial desde su cuenta bancaria a otras cuentas externas que había establecido.

SVB Financial pudo transferir poco más de $93 millones de sus cuentas en SVB antes de que fueran bloqueadas, y en total se depositaron alrededor de $186 millones en Citizens Bank y Bank of New York Mellon. La empresa debe utilizar este dinero, que debe durar al menos varios meses, para financiarla durante la quiebra.

Pero la mayor parte de su efectivo, alrededor de $ 1.9 mil millones, permanece en Silicon Valley Bridge Bank, el banco creado por la FDIC cuando se hizo cargo de SVB. Sandy Qusba, abogado de Simpson Thacher, abogado de SVBB, dijo que SVBB no pudo procesar retiros ni hacer nada con esta cuenta sin la aprobación de la FDIC.

Los acreedores temen que la FDIC pronto intente reclamar el dinero. En documentos judiciales, la agencia dijo que la cuenta bancaria de SVB Financial simplemente lo convirtió en acreedor del banco. «En lugar de continuar con su solicitud de libertad bajo fianza [in court]el deudor busca que su reclamación sea efectivamente autorizada en su totalidad y pagada en su audiencia del primer día”, escribió la FDIC.

«No creemos que la FDIC tenga derecho a recuperar las ganancias perdidas», dijo Marshall Huebner, abogado que representa a los acreedores de SVB Financial. “¿Quién tiene derecho al beneficio de estas propiedades del Capítulo 11? ¿Los acreedores y accionistas de la herencia, o el síndico de una de sus antiguas subsidiarias?

La empresa matriz, el banco y la FDIC recibieron instrucciones de formar un «grupo de trabajo» para abordar de inmediato los problemas de gestión del día a día. La empresa matriz no tiene empleados propios, sino que depende de trabajadores que están legalmente vinculados a la unidad de banca comercial de SVB.

SVB Financial busca vender sus unidades de gestión de inversiones y banca de inversión. Estos ingresos, junto con el efectivo y $ 6 mil millones en «pérdidas operativas netas» que podrían aplicarse a ganancias futuras, forman la base para la recuperación de bonos SVB y acciones preferentes, ahora en gran parte en manos de compañías de deuda en dificultades.