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SVB Financial se enfrenta con la FDIC por el destino de $ 2 mil millones en la audiencia de bancarrota
Los abogados de la parte de Silicon Valley Bank que ha sido colocada bajo protección por bancarrota han acusado a los reguladores bancarios de EE. UU. de ‘drenar’ alrededor de $ 2 mil millones en efectivo de la institución, allanando el camino para una pelea que decidirá la cantidad de inversores, incluidos Appaloosa y Pimco. , recuperar en la reestructuración.
Los comentarios del martes se produjeron durante una audiencia de apertura en la quiebra de SVB Financial, la unidad de SVB que incluye su negocio de banca de inversión y capital de riesgo, que buscó protección del capítulo 11 el viernes pasado.
La Compañía Federal de Seguros de Depósitos tomó el control de las operaciones bancarias comerciales de SVB el 10 de marzo después de que los depositantes intentaran retirar $42 mil millones del prestamista, en la mayor quiebra bancaria desde la Gran Crisis Financiera.
El caso de bancarrota ayudará a decidir cómo se pagará a los acreedores que prestaron a SVB Financial, la empresa matriz propietaria de la operación de banca comercial del mismo nombre de SVB.
Los activos de la empresa matriz incluían 2.100 millones de dólares en efectivo, dinero que acreedores como Appaloosa dijeron que podría usarse para pagarlos. Se esperaba una disputa sobre ese dinero, pero los documentos judiciales y la audiencia del martes revelaron un desacuerdo sobre qué parte debería retener los fondos mientras tanto.
Una presentación de diapositivas de los abogados de SVB Financial en Sullivan & Cromwell acusó a la agencia de bloquear o intentar recuperar transferencias electrónicas realizadas por SVB Financial desde su cuenta bancaria a otras cuentas externas que había establecido.
SVB Financial pudo transferir poco más de $93 millones de sus cuentas en SVB antes de que fueran bloqueadas, y en total se depositaron alrededor de $186 millones en Citizens Bank y Bank of New York Mellon. La empresa debe utilizar este dinero, que debe durar al menos varios meses, para financiarla durante la quiebra.
Pero la mayor parte de su efectivo, alrededor de $ 1.9 mil millones, permanece en Silicon Valley Bridge Bank, el banco creado por la FDIC cuando se hizo cargo de SVB. Sandy Qusba, abogado de Simpson Thacher, abogado de SVBB, dijo que SVBB no pudo procesar retiros ni hacer nada con esta cuenta sin la aprobación de la FDIC.
Los acreedores temen que la FDIC pronto intente reclamar el dinero. En documentos judiciales, la agencia dijo que la cuenta bancaria de SVB Financial simplemente lo convirtió en acreedor del banco. «En lugar de continuar con su solicitud de libertad bajo fianza [in court]el deudor busca que su reclamación sea efectivamente autorizada en su totalidad y pagada en su audiencia del primer día”, escribió la FDIC.
«No creemos que la FDIC tenga derecho a recuperar las ganancias perdidas», dijo Marshall Huebner, abogado que representa a los acreedores de SVB Financial. “¿Quién tiene derecho al beneficio de estas propiedades del Capítulo 11? ¿Los acreedores y accionistas de la herencia, o el síndico de una de sus antiguas subsidiarias?
La empresa matriz, el banco y la FDIC recibieron instrucciones de formar un «grupo de trabajo» para abordar de inmediato los problemas de gestión del día a día. La empresa matriz no tiene empleados propios, sino que depende de trabajadores que están legalmente vinculados a la unidad de banca comercial de SVB.
SVB Financial busca vender sus unidades de gestión de inversiones y banca de inversión. Estos ingresos, junto con el efectivo y $ 6 mil millones en «pérdidas operativas netas» que podrían aplicarse a ganancias futuras, forman la base para la recuperación de bonos SVB y acciones preferentes, ahora en gran parte en manos de compañías de deuda en dificultades.
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El inversor activista de Disney, Blackwells, demanda a la empresa antes de la junta de accionistas
AaronP/Bauer-Griffin/GC Imágenes
El inversionista activista de Disney, Blackwells Capital, está demandando al gigante de los medios por lo que considera una relación inapropiada y acogedora con otro accionista, ValueAct Capital.
En la demanda presentada el jueves en el Tribunal de Cancillería de Delaware (lea aquí), Blackwells plantea preocupaciones sobre si se pagó a ValueAct para adoptar una postura pro-Disney en una pelea por poderes con activistas. Blackwells y Trian Fund Management han estado haciendo campaña para obtener nuevos votos en la junta directiva de Disney antes de la reunión anual de accionistas del miércoles, cuando se contarán oficialmente las papeletas para las elecciones de la junta directiva.
La demanda busca «libros y registros para determinar si se produjo alguna irregularidad, mala gestión o incumplimiento de deberes fiduciarios, incluidas posibles violaciones de las obligaciones de divulgación conforme a las leyes federales de valores». Blackwells también sostiene que ValueAct administró los fondos de pensiones de Disney de 2013 a 2023, un hecho que Disney no reveló al proclamar el apoyo de ValueAct.
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La queja de los Blackwell se originó en un anuncio hecho por Disney el 3 de enero. Promocionó el apoyo de ValueAct a la junta directiva y a los candidatos ejecutivos de la empresa. A cambio, la compañía dijo que «proporcionaría información a la firma de inversión y consultaría con ValueAct sobre asuntos estratégicos, incluso a través de reuniones con la junta directiva y la gerencia de Disney».
Un portavoz de Disney calificó las acusaciones de la demanda como «infundadas» y describió la denuncia como «simplemente un intento desesperado de llamar la atención sobre su lista de candidatos a director». El portavoz continuó diciendo: «Actualmente ningún fondo de pensiones de Disney está invertido en ValueAct y no administraban ningún fondo de pensiones de Disney en el momento de celebrar un acuerdo de intercambio de información con la empresa». Antes de que Blackwells presentara esta demanda, Disney se ofreció a reunirse con ellos y proporcionarles documentos que confirmaran estos hechos, pero Blackwells rechazó la reunión.
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La disputa legal se produce después de que Blackwells apoyara públicamente al presidente y director ejecutivo Bob Iger y a la lista oficial de candidatos a la junta directiva de la compañía el mismo día del acuerdo ValueAct en enero pasado. A diferencia de Trian, que ha intercambiado golpes con Disney y ventilado sus críticas repetidamente, Blackwells reservó la mayor parte de su ira para Trian y su líder, Nelson Peltz, a pesar de que ofreció tres opciones alternativas para la junta administrativa.
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Los accionistas ya han comenzado a votar por los candidatos a la junta directiva, y Trian y Disney gastaron decenas de millones para promover las perspectivas de sus rivales. Cuando se cuenten los votos la próxima semana, probablemente será la reunión de accionistas más importante de Disney en 20 años, independientemente del resultado.
Los accionistas tienen hasta las 11:59 p.m. ET del martes para votar, y los resultados se revelarán en la reunión, que se llevará a cabo virtualmente y se transmitirá en vivo en el sitio web de relaciones con inversionistas de Disney.
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UM Health compra el terreno de la antigua sede de Kmart por $4,4 millones y planea una mayor presencia en el área metropolitana de Detroit
El Sistema de Salud de la Universidad de Michigan está comprando parte del terreno baldío en la antigua sede de Kmart en Troy para construir una instalación de múltiples especialidades, ampliando su presencia en el área metropolitana de Detroit y en una ciudad que ya alberga dos hospitales administrados por otros sistemas de salud. .
La Junta Directiva de la UM aprobó por unanimidad el jueves una moción para comprar la propiedad de 7,8 acres por $4,42 millones. La propiedad está ubicada en 40 acres en 3100 West Big Beaver Road y anteriormente era propiedad de Forbes/Frankel Troy Ventures LLC.
La nueva instalación, que se centrará en servicios especializados y de diagnóstico avanzado, es un medio para ampliar los servicios clínicos especializados y el acceso de los pacientes en el condado de Oakland, según el comunicado de prensa. El director ejecutivo de Michigan Medicine, Marschall Runge, dijo que este es un punto de partida para una presencia más amplia y profunda de UM Health en el sureste de Michigan.
«Nos complace anunciar nuestros planes para una presencia y un compromiso a largo plazo con los pacientes en el condado de Oakland, en consonancia con nuestros esfuerzos por crear una red de atención a nivel estatal que permita a los residentes de Michigan recibir nuestra atención de clase mundial cerca de casa». dicho . Runge, quien también es decano de la Facultad de Medicina de la UM.
“Planeamos desarrollar una instalación enfocada en servicios de diagnóstico avanzado y especializados. Este es un punto de partida para una presencia más amplia y profunda de UM Health en el sureste de Michigan.
La sede del antiguo gigante minorista, ubicada frente a Somerset Collection, estuvo vacía durante más de 15 años y estaba programada para su demolición el otoño pasado.
«Creemos que esta nueva inversión llevará nuestra experiencia de UM Health a una comunidad de pacientes completamente nueva, brindando a los residentes de Metro Detroit un acceso más fácil a nuestra innovación y experiencia clínica reconocida a nivel nacional», dijo David Miller, presidente de UM Health, en un comunicado. «Estamos entusiasmados de mudarnos a una ubicación destacada y de fácil acceso en Troy, donde continuaremos ampliando nuestra presencia». Anticipamos que esta nueva instalación será un lugar para programas clínicos avanzados e innovadores, incluida la atención multidisciplinaria del cáncer.
La expansión es una victoria para Troy, la ciudad más grande del condado de Oakland, y solo atraerá a más personas y beneficiará a la economía, dijo el jueves el alcalde Ethan Baker.
Baker dijo que es emocionante ver el «progreso» en un plan para reconstruir la propiedad de Kmart, y agregó que la mayor parte de la antigua estructura ha sido demolida a nivel de la superficie. Aunque la ciudad no conoce las identidades de los posibles compradores de la propiedad, cuantas más opciones y acceso a atención médica haya en Troy, mejor, dijo.
«No están comprando toda la propiedad, sólo están comprando parte de ella, lo que por supuesto desencadenará una reurbanización continua», dijo Baker. «Nuestra economía se ha diversificado significativamente para incluir un enorme sector de atención médica. Obviamente tenemos el Hospital Beaumont en Troy, tenemos el Hospital Infantil (DMC) en Troy y ahora tendremos la Universidad de Michigan, por lo que es muy emocionante tener todos Las mejores opciones en el estado aquí en la ciudad de Troy.»
Este desarrollo ayuda a hacer de Troy un poderoso “centro regional”, dijo.
El centro de salud planificado también estará cerca de dos de las ciudades más ricas del condado de Oakland, Birmingham y Bloomfield Hills.
Dos regentes de la UM que viven en el condado de Oakland elogiaron la compra y el desarrollo.
El regente Jordan Acker dijo que la UM perdió la oportunidad de tener Michigan Medicine en el condado de Oakland. Pero brindará “un acceso increíble a mis vecinos que buscan esa experiencia de Michigan Medicine sin tener que viajar fuera del condado”. Esta es una adición bienvenida, necesaria y muy necesaria a la cartera de Michigan Medicine”, dijo Acker.
La regente Denise Ilitich añadió que ella también está entusiasmada con el proyecto y tiene grandes expectativas.
«Va a ser hermoso», dijo Ilitich, «pero, lo que es más importante, podremos brindar servicios allí. Poder extender nuestras alas y brindar servicios de salud de mayor calidad es un beneficio para nuestros ciudadanos».
La expansión sigue a la fusión de Michigan Medicine con Sparrow Health System, con sede en Lansing, que se anunció en 2022, así como a la combinación de Beaumont Health y Spectrum Health of West Michigan en el sistema de salud estatal más grande llamado Corewell Health. El año pasado, Henry Ford Health anunció una empresa conjunta con Ascension Michigan, que combina los ocho hospitales de Ascension y los sitios de atención asociados en el sistema de salud con los hospitales y centros de cuidados intensivos de Henry Ford.
Michigan Medicine tiene otros dos proyectos. El Pabellón de Atención Médica D. Dan y Betty Kahn para neurociencia, imágenes avanzadas y atención cardiovascular y torácica, así como el Centro de Salud Ypsilanti en el centro de Ypsilanti, están programados para abrir en 2025 y 2024, respectivamente.
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Egan-Jones respalda a Nelson Peltz en la pelea por poderes de Disney
La consultora Egan-Jones recomienda que los accionistas de Disney voten para agregar a Nelson Peltz y Jay Rasulo a la junta directiva del estudio.
La compañía también apoyó a Trian Partners de Peltz al recomendar que los accionistas no votaran por los actuales miembros de la junta directiva de Disney, Michael BG Froman y María Elena Lagomasino. Esto sigue al anuncio de Institutional Shareholder Services de la primera firma consultora que apoyará a Peltz en su lucha por poderes antes de la votación de los accionistas de Disney en la reunión anual de la compañía el 3 de abril.
«Vemos muy pocas desventajas y muchas ventajas en incluir candidatos de Trian en la junta», dijo Egan-Jones en un comunicado el miércoles. Al evaluar el desempeño operativo de Disney, la consultora argumentó que el estudio tenía un modelo de negocios obsoleto que no estaba «centrado en el futuro y no era lo suficientemente flexible» para garantizar el éxito futuro.
Peltz, como parte de su campaña de accionistas activistas, está tratando de nombrar a sus propios miembros de la junta directiva de Disney para revertir lo que él considera un desempeño atrasado de las acciones de la compañía y generar «márgenes de ganancias» tipo Netflix.
“El candidato disidente Peltz, como accionista importante, podría contribuir al proceso de sucesión, asegurando a otros inversores que la junta directiva está adecuadamente comprometida esta vez. También podría ayudar a evaluar futuras decisiones de asignación de capital”, añadió Egan-Jones.
Antes de la reunión anual de la próxima semana, Disney calificó la lucha por poderes de Peltz como «perturbadora y destructiva». La junta directiva de Disney también dijo a los accionistas que continúa con sus medidas de reducción de costos, con un objetivo de ahorro de 7.500 millones de dólares para fines del año fiscal 2024, y para el cuarto trimestre de este año, el estudio espera lograr rentabilidad en sus plataformas combinadas de televisión en streaming. . .
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