Helen Cortez/EyeEm | imágenes falsas
Averiguar quién se beneficia más de la condonación de préstamos estudiantiles (los pobres, la clase media o los ricos) puede parecer un ejercicio simple.
Pero un cálculo exacto es difícil, según economistas y expertos en educación. Además de los desafíos con los datos disponibles, los beneficios financieros futuros que se acumularán para algunos prestatarios son casi imposibles de modelar, dijeron.
Sin embargo, la pregunta adquiere particular importancia a medida que el público sopesa los méritos del presidente Joe Biden. anuncio del 24 de agosto que perdonaría hasta $10,000 en deuda estudiantil federal para la mayoría de los prestatarios y hasta $20,000 para un subconjunto de deudores. El alivio también se limita a aquellos que ganan menos de $125,000 por añoo parejas casadas o cabezas de familia que ganan menos de $250,000.
En comentarios posteriores al anuncio, Biden ha dicho El 95% de los prestatarios, 43 millones de personas, se beneficiarían del plan de alivio de la deuda. Casi el 45% de los prestatarios, o casi 20 millones de personas, verían cancelada su deuda por completo, dijo.
Pero, ¿qué prestatarios se beneficiarán más?
La casa Blanca publicó un tablero desglose de la distribución del total de dólares perdonados por tres grupos de ingresos. Muestra que el 87% del dinero iría a aquellos que ganan menos de $75,000 al año. Ninguno se pagaría a las personas que ganan más de $125,000.
Aprovechando esos datos, Biden dijo que el plan apuntaría a las personas pobres y de clase media, «las familias que más lo necesitan».
Esto es cierto al menos en dos sentidos: la política establece un límite de ingresos para la condonación, asegurando que los hogares más ricos no puedan participar. Y beneficiarios de Becas Pell, un tipo de ayuda financiera para familias de bajos ingresosson elegibles para el doble del alivio máximo de $20,000 en comparación con otros prestatarios.
Pero el análisis de la Casa Blanca mide los ingresos por individuo, en lugar de a nivel del hogar. Digamos que cada cónyuge de una pareja casada gana $70,000 al año; tendrían $140,000 en ingresos familiares conjuntos, pero estarían entre el grupo que gana menos de $75,000 en el análisis de ingresos de la Casa Blanca.
La administración de Biden consideró que un análisis de individuos sería más preciso que el de hogares, porque los datos del Departamento de Educación de EE. UU. no indican si un prestatario está casado, según un funcionario de la Casa Blanca.
Algunas instituciones han realizado análisis independientes que miden el impacto general en los hogares. La mayoría cree que los hogares de ingresos bajos y medianos recibirán la mayor parte de los beneficios, pero difieren en cuanto a la participación precisa de estos grupos en el total de dólares de condonación.
Economistas de la Escuela Wharton de la Universidad de Pensilvania estimar que los hogares con ingresos anuales por debajo de $82,000 recibirían la mayor parte, el 74%, de los fondos de reembolso totales. Estas familias son parte del 60% inferior de los empleados.
Según un análisis separado de Penn Wharton para CNBC, las personas en la mitad inferior de los ingresos recibirían alrededor del 55% de los dólares de reembolso.
«Este no es un regalo para los ricos», dijo Kent Smetters, profesor de economía empresarial y política pública en la Universidad de Pensilvania.
«Un poco más de alivio» llega a la mitad inferior, en gran parte gracias al «bono Pell Grant», dijo Smetters.
“Pero no se enfoca particularmente en los hogares de bajos ingresos tanto como otros programas de transferencia”, agregó, usando el crédito tributario por ingresos laborales como ejemplo de una política existente que está mejor dirigida a los hogares pobres.
Según Penn Wharton, alrededor del 95 % de los beneficios totales van a los hogares con ingresos inferiores a $150 000.
Un funcionario de la Casa Blanca dijo que Penn Wharton El estudio respalda su conclusión básica de que la gran mayoría de los beneficios se destinan a personas de bajos y medianos ingresos.
El Instituto JPMorgan Chase, en una instalación separada estudiar, descubrió que una parte menor (51 %) de la cancelación total de la deuda correspondería al 60 % más pobre de los hogares. JPMorgan define a este grupo como aquel que tiene un ingreso de menos de $76,000 por año.
Según el estudio de JPMorgan, aproximadamente dos de cada tres de los prestatarios de ingresos más bajos verían eliminada por completo su deuda estudiantil federal. Según el análisis, los prestatarios negros e hispanos tienen más probabilidades de que se les condone la deuda en su totalidad que los prestatarios blancos.
La política de Biden daría a los hogares de bajos ingresos y endeudados por estudiantes la «mayor reducción proporcional en los pagos de la deuda», en comparación con las personas de ingresos medios y altos, según un informe separado de Goldman Sachs publicado el 25 de agosto. La mayoría de los hogares de bajos ingresos no tienen deuda estudiantil y, por lo tanto, no obtendrán ningún beneficio, según el estudio.
“Estimamos que los hogares de ingresos medios recibirán el mayor aumento en el ingreso efectivo del plan de cancelación de deuda anunciado”, dice el análisis.
Entonces, ¿qué piensas de todo esto? En resumen: es difícil hacer afirmaciones definitivas sobre qué grupos de ingresos obtendrán qué parte de los beneficios.
Por un lado, cada análisis utiliza diferentes conjuntos de datos que arrojan resultados diferentes. La estimación de Penn Wharton, por ejemplo, se basa en datos del Departamento de Educación y la Encuesta de Finanzas del Consumidor de la Reserva Federal. Debido a los detalles de esta investigación de la Fed, si bien captura la deuda estudiantil de un padre, es posible que no capture la deuda de un recién graduado que vive en casa con esos padres, según los economistas.
Mientras tanto, el análisis de JPMorgan utiliza buró de crédito y datos bancarios de Chase. El análisis asume que todos los prestatarios con un ingreso de $125,000 a $250,000 están casados, por ejemplo; los datos del banco sugieren que esto es cierto para la «gran mayoría» de estos prestatarios, pero la suposición distorsiona la distribución de beneficios a los hogares más ricos, según el análisis. El uso de datos de clientes bancarios también puede excluir a algunas personas de bajos ingresos, dijeron los economistas.
«No hay datos perfectos, no existen», dijo Dominique Baker, profesora asociada de política educativa en la Universidad Metodista del Sur. «Incluso el Departamento de Educación no tiene datos perfectos».
Considere otras peculiaridades como esta: el gobierno otorga becas Pell a los estudiantes en función de los ingresos de los padres; siempre que el ingreso del prestatario sea inferior a $125,000, calificaría para el «bono» de condonación de la Beca Pell en función de los ingresos más bajos de sus padres en años anteriores, dijo Smetters.
Según Matt Bruenig, analista de política económica y presidente de People’s Policy Project, también está la cuestión de qué «ingresos» considerar para un análisis de los beneficios del perdón.
Por ejemplo, los economistas pueden optar por observar los ingresos actuales de un padre, los ingresos actuales de un estudiante prestatario o los ingresos futuros esperados de un estudiante, dijo Bruenig. Estos tipos de suposiciones de datos arrojan resultados diferentes.
«Queremos hacer un análisis que ni siquiera podemos hacer», dijo Bruenig.
Según los expertos en educación, también hay una serie de beneficios financieros de la condonación de préstamos que beneficiarían principalmente a las personas de ingresos bajos y medianos, pero que no pueden capturarse en estos análisis de datos.
Contrariamente a la creencia popular, los prestatarios con menos deuda tienen más probabilidades de no pagar sus préstamos estudiantiles, dijo Susan Dynarski, profesora de educación en la Universidad de Harvard. Por lo general, estos son prestatarios de ingresos bajos a medios, dijo.
Los incumplimientos tienen un impacto negativo en los puntajes crediticios, lo que luego puede afectar negativamente a la propiedad de vivienda, perjudicar las perspectivas laborales y aumentar los costos de otras líneas de crédito, dijo.
“No todo eso se mide” en análisis de ingresos, dijo Dynarski. «Creo que eso subestima los beneficios de la condonación, especialmente para los préstamos pequeños».
Más información sobre finanzas personales:
No refinancie sus préstamos federales mientras espera la cancelación de la deuda estudiantil
Los prestatarios en estos estados pueden deber impuestos sobre la condonación de préstamos estudiantiles
El Partido Republicano puede emprender acciones legales para bloquear el plan de condonación de préstamos estudiantiles de Biden
Perdonar estos saldos relativamente pequeños puede significar un menor flujo de dólares federales para estos prestatarios, pero perdonar sus deudas probablemente tendría un impacto enorme.
«Existe todo este cambio en la vida financiera de las personas», explicó Baker, de la Universidad Metodista del Sur.
Muchos prestatarios están en mora debido a fallas en el propio sistema de préstamos estudiantiles, como errores entre los administradores de préstamos estudiantiles sobre los planes de pago basados en los ingresos, dijo Dynarski. Corregir estos errores mediante la cancelación de la deuda probablemente valga la pena, incluso si eso significa que algunos hogares más ricos que «no lo necesitan» también se benefician, explicó.
«Para las personas con préstamos pequeños que se ven perjudicadas por salir de este sistema, estoy de acuerdo con algunas personas de clase media que obtienen el perdón», dijo Dynarski. «Lo considero un costo de hacer negocios».
