Averiguar quién se beneficia más de la condonación de préstamos estudiantiles (los pobres, la clase media o los ricos) puede parecer un ejercicio simple.

Pero un cálculo exacto es difícil, según economistas y expertos en educación. Además de los desafíos con los datos disponibles, los beneficios financieros futuros que se acumularán para algunos prestatarios son casi imposibles de modelar, dijeron.

Sin embargo, la pregunta adquiere particular importancia a medida que el público sopesa los méritos del presidente Joe Biden. anuncio del 24 de agosto que perdonaría hasta $10,000 en deuda estudiantil federal para la mayoría de los prestatarios y hasta $20,000 para un subconjunto de deudores. El alivio también se limita a aquellos que ganan menos de $125,000 por añoo parejas casadas o cabezas de familia que ganan menos de $250,000.

En comentarios posteriores al anuncio, Biden ha dicho El 95% de los prestatarios, 43 millones de personas, se beneficiarían del plan de alivio de la deuda. Casi el 45% de los prestatarios, o casi 20 millones de personas, verían cancelada su deuda por completo, dijo.

Pero, ¿qué prestatarios se beneficiarán más?

La casa Blanca publicó un tablero desglose de la distribución del total de dólares perdonados por tres grupos de ingresos. Muestra que el 87% del dinero iría a aquellos que ganan menos de $75,000 al año. Ninguno se pagaría a las personas que ganan más de $125,000.

Aprovechando esos datos, Biden dijo que el plan apuntaría a las personas pobres y de clase media, «las familias que más lo necesitan».

Esto es cierto al menos en dos sentidos: la política establece un límite de ingresos para la condonación, asegurando que los hogares más ricos no puedan participar. Y beneficiarios de Becas Pell, un tipo de ayuda financiera para familias de bajos ingresosson elegibles para el doble del alivio máximo de $20,000 en comparación con otros prestatarios.

Pero el análisis de la Casa Blanca mide los ingresos por individuo, en lugar de a nivel del hogar. Digamos que cada cónyuge de una pareja casada gana $70,000 al año; tendrían $140,000 en ingresos familiares conjuntos, pero estarían entre el grupo que gana menos de $75,000 en el análisis de ingresos de la Casa Blanca.

La administración de Biden consideró que un análisis de individuos sería más preciso que el de hogares, porque los datos del Departamento de Educación de EE. UU. no indican si un prestatario está casado, según un funcionario de la Casa Blanca.

Economistas de la Escuela Wharton de la Universidad de Pensilvania estimar que los hogares con ingresos anuales por debajo de $82,000 recibirían la mayor parte, el 74%, de los fondos de reembolso totales. Estas familias son parte del 60% inferior de los empleados.

Según un análisis separado de Penn Wharton para CNBC, las personas en la mitad inferior de los ingresos recibirían alrededor del 55% de los dólares de reembolso.

«Este no es un regalo para los ricos», dijo Kent Smetters, profesor de economía empresarial y política pública en la Universidad de Pensilvania.

«Un poco más de alivio» llega a la mitad inferior, en gran parte gracias al «bono Pell Grant», dijo Smetters.

“Pero no se enfoca particularmente en los hogares de bajos ingresos tanto como otros programas de transferencia”, agregó, usando el crédito tributario por ingresos laborales como ejemplo de una política existente que está mejor dirigida a los hogares pobres.

Según Penn Wharton, alrededor del 95 % de los beneficios totales van a los hogares con ingresos inferiores a $150 000.

Un funcionario de la Casa Blanca dijo que Penn Wharton El estudio respalda su conclusión básica de que la gran mayoría de los beneficios se destinan a personas de bajos y medianos ingresos.

El Instituto JPMorgan Chase, en una instalación separada estudiar, descubrió que una parte menor (51 %) de la cancelación total de la deuda correspondería al 60 % más pobre de los hogares. JPMorgan define a este grupo como aquel que tiene un ingreso de menos de $76,000 por año.

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Perdonar estos saldos relativamente pequeños puede significar un menor flujo de dólares federales para estos prestatarios, pero perdonar sus deudas probablemente tendría un impacto enorme.

«Existe todo este cambio en la vida financiera de las personas», explicó Baker, de la Universidad Metodista del Sur.

Muchos prestatarios están en mora debido a fallas en el propio sistema de préstamos estudiantiles, como errores entre los administradores de préstamos estudiantiles sobre los planes de pago basados ​​en los ingresos, dijo Dynarski. Corregir estos errores mediante la cancelación de la deuda probablemente valga la pena, incluso si eso significa que algunos hogares más ricos que «no lo necesitan» también se benefician, explicó.

«Para las personas con préstamos pequeños que se ven perjudicadas por salir de este sistema, estoy de acuerdo con algunas personas de clase media que obtienen el perdón», dijo Dynarski. «Lo considero un costo de hacer negocios».